Stellantis Financial Services Italia SpA ha eseguito con successo la cartolarizzazione pubblica di un portafoglio di contratti di prestito auto originati in Italia per il finanziamento di veicoli nuovi e usati per un importo iniziale di € 1.200.000.000. Stellantis FS è la banca captive italiana del Gruppo Stellantis. Si tratta di una joint venture posseduta al 50/50 da Stellantis Financial Services Europe e Santander Consumer Bank.
Stellantis Financial Services Italia prosegue il percorso di diversificazione delle fonti di finanziamento
Lo Special Purpose Vehicle “Auto ABS Italian Stella Loans” ha emesso titoli Senior, Mezzanine e Junior Asset-Backed (ABS), sottoscritti da investitori qualificati. I titoli Senior e Mezzanine hanno rating assegnato da DBRS e Fitch – Classe A rating AAA (sf) per DBRS e AA per Fitch; Rating di classe B AA(sf) per DBRS e AA per Fitch; Rating di classe C A (high) (sf) per DBRS e A per Fitch; Rating di classe D A (sf) per DBRS e BBB+ per Fitch; Classe E con rating BBB (high) (sf) per DBRS e BB+ per Fitch – e quotata alla Borsa del Lussemburgo.
L’operazione ha un periodo rotativo di 6 mesi e ha ottenuto il label Semplice, Trasparente e Standardizzato (STS). La struttura è stata progettata per raggiungere il Significant Risk Transfer (SRT) e ha consentito alla banca di rafforzare i coefficienti di solvibilità. Banco Santander e BofA Securities hanno agito in qualità di Arranger e Joint Lead Managers e Société Générale ha agito in qualità di Joint Lead Manager.
Zenith Global ha agito in qualità di Corporate Servicer, Calculation Agent e RoN. Per quanto riguarda gli aspetti legali, Hogan Lovells ha assistito l’Originator e A&O Shearman ha assistito l’Arranger. Sergio Lino, CFO di Stellantis FS ha dichiarato: “con questa operazione di cartolarizzazione Stellantis FS prosegue il suo percorso di diversificazione delle fonti di finanziamento e rafforza gli indici di solvibilità”.
